BUSINESS PROCESS MODEL FOR MONITORING THE AUTOMATIC PAYMENTS IN THE "CLIENT-BANK" SYSTEM
Abstract
The innovative development of banking presupposes modernization in the approaches to anti-money laundering. The article considers the issue of financial monitoring of banking operations without bank employees’ participation through the "Client-Bank" system. Two models for monitoring the automatic payments in the "Client-Bank" system are identified. The list of functions performed by the "Client- Bank" system in terms of types of clients: individuals and legal entities (including individualsentrepreneurs) was determined. The first model describes general indicators of transactions that have the risk of money laundering. The second model focuses on the specific features of the "Client-Bank" system functionality for legal entities or individual entrepreneurs. Several criteria for the riskiness of the operation in terms of money laundering are considered. The developed business process model takes into account the verification of the participant's affiliation to countries that do not implement or improperly implement the recommendations of intergovernmental organizations, the participant's affiliation to politically significant or related persons and the withdrawal of capital abroad, including offshore areas . In addition, checks of financial condition of counterparties, regularity of receipts of payments and cash withdrawals, circulation of foreign currency, loan repayment, receipt of a significant amount of cash, ipaddress of the client and description of the transaction are included. A feature of the business model for legal entities is the verification of NACE compliance, analysis of the number of contractors, analysis of the timeliness of tax payments. Directions for further development of this study identify the possibility of intellectualizing the financial monitoring system and improving the regulatory framework in the system "Client-Bank" to enhance the system of anti-money laundering in banking institutions.
References
Belen Suarez Lopez, David Issó García, Antonio Vargas Alcaide. Blockchain Technology Facing Socioeconomic Challenges. Promise versus Probability. SocioEconomic Challenges. 2019. 3(4). 13−24. http://doi.org/10.21272/sec.3(4).13-24.2019.
Buriak, An., Artemenko, Al. Reputation risk in banking: application for Ukraine. Financial Markets, Institutions and Risks, 2018. 2(2), 100−110. DOI: 10.21272/fmir.2(2).100-110.2018
Demkiv, Yu. M. The ISO 9001 International Standards in a System of the Banking Services Quality Management. Business Ethics and Leadership, 2018. 2(3), 94−102. DOI: 10.21272/bel.2(3).94-102.2018
Djalilov, Kh., Ngoc Lam, T. Ownership, Risk and Efficiency in the Banking Sector of the ASEAN Countries. Financial Markets, Institutions and Risks, 2019. 3(2), 5−16. http://doi.org/10.21272/fmir.3(2).5-16.2019.
Dmytrov, S., Medvid, T. An approach to the use of indices-based analysis subject to money laundering and terrorist financing national risk assessment SocioEconomic Challenges, 2017. 1(1), 35−47. http://doi.org/10.21272/sec.2017.1-04.
Дмитров, С., Меренкова, О., Левченко, Л. Моделювання оцінки ризиків використання послуг банків з метою легалізації кримінальних доходів або фінансування тероризму. Вісник Національного банку України. 2009. № 1. С. 54−59.
Dudchenko, V. Yu. Interaction of Central Bank Independence and Transparency: Bibliometric Analysis. Business Ethics and Leadership, 2020. 4(2), 109−115. https://doi.org/10.21272/bel.4(2).109-115.2020
High-Risk Jurisdictions subject to a Call for Action – 21 February 2020. URL: https://www.fatf-gafi.org/publications/high-risk-and-other-monitored-jurisdictions/documents/call-for-action-february-2020.html
Jurisdictions under Increased Monitoring – 21 February 2020. URL: https://www.fatf-gafi.org/publications/high-risk-and-other-monitored-jurisdictions/documents/increased-monitoring-february-2020.html
Karaoulanis, A. Big Data, What Is It, Its Limits and Implications in Contemporary Life. Business Ethics and Leadership, 2018. 2(4), 108−114. http://doi.org/10.21272/bel.2(4).108-114.2018
Керівні настанови щодо розкриття інформації про кінцевих бенефіціарних власників. URL: https://fiu.gov.ua/assets/userfiles/340/201209_1707_170x240_KerivniNastanovy.pdf
Кузьменко О. В., Яровенко Г. М., Бойко А. О., Миненко С. В. Розробка бізнес-моделей процесів фінансового моніторингу економічних агентів. Ефективна економіка, 2019. № 12(2019). DOI: https://doi.org/10.32702/2307-2105-2019.12.4
Миненко С.В., Кузьменко О. В., Яровенко Г. М., Левченко В. П. Автоматизація процесу фінансового моніторингу легалізації коштів, отриманих незаконним шляхом (Automation of the process of financial monitoring of legalization of illegally acquired money). Наукові записки Національного університету «Острозька академія». Серія «Економіка» : науковий журнал 2019. (15(43)). с. 162−171. https://eprints.oa.edu.ua/id/eprint/8069
Олійник, А. В., Шацька, В. М. Інформаційні системи і технології у фінансових установах: навч. посібн. Львів: «Новий світ – 2000». 2006. 436 с.
Про віднесення держав до переліку офшорних зон. № 143-р (2011). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/143-2011-%D1%80#Text
Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення. №25 (2020). URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text
Реєстр національних публічних діячів України. URL: https://pep.org.ua/uk/data/
Сербина О. Г., Загузова О. М. Інтернет-банкінг: українська практика та світовий досвід. Молодий вчений, 2014. №4. С. 122-125. URL: http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2014/4/34.pdf
Singh, K., Best, P. Anti-Money Laundering: Using data visualization to identify suspicious activity. International Journal of Accounting Information Systems, 2019. №34. DOI: https://doi.org/10.1016/j.accinf.2019.06.001.
Стечишин, Т. Б. Проблеми формування системи фінансового моніторингу в банківській сфері України. Науковий вісник Херсонського державного університету, 2014. № 8. С.183−187. URL: http://dspace.wunu.edu.ua/jspui/handle/316497/3604
Subeh, M. A., Boiko, A. Modeling efficiency of the State Financial Monitoring Service in the context of counteraction to money laundering and terrorism financing. SocioEconomic Challenges, 2017. 1(2), 39−51. http://doi.org/10.21272/sec.1(2).39-51.2017.
Tropina, T. Fighting money laundering in the age of online banking, virtual currencies and internet gambling. ERA Forum 15. 2014. P. 69–84. DOI: https://doi.org/10.1007/s12027-014-0335-2
Типологічне дослідження «Відмивання доходів від податкових злочинів» (2020 рік). URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/tipologi/tipologi-derzhfinmonitoringu/tipologichne-doslidzhennya-vidmivannya-doxodiv-vid-podatkovix-zlochiniv-2020-rik.html
Типологічне дослідження «Відмивання доходів від привласнення коштів і майна державних підприємств та інших суб’єктів, які фінансуються за рахунок державного та місцевих бюджетів» (2019 рік). URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/tipologi/tipologi-derzhfinmonitoringu/tipologichne-doslidzhennya-vidmivannya-doxodiv-vid-privlasnennya-koshtiv-i-majna-derzhavnix-pidprijemstv-ta-inshix-sub-jektiv-yaki-finansuyutsya-za-raxunok-derzhavnogo-ta-misczevix-byudzhetiv.html
Типологічне дослідження «Ризики використання суб’єктів з непрозорою структурою власності у схемах відмивання кримінальних доходів» (2018 рік). URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/tipologi/tipologi-derzhfinmonitoringu/tipologichne-doslidzhennya-riziki-vikoristannya-sub-jektiv-z-neprozoroyu-strukturoyu-vlasnosti-u-sxemax-vidmivannya-kriminalnix-doxodiv.html
Типологічне дослідження «Кіберзлочинність та відмивання коштів» (2013 рік). URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/tipologi/tipologi-derzhfinmonitoringu/tipologichne-doslidzhennya-kiberzlochinnist-ta-vidmivannya-koshtiv.html
Типологічне дослідження «Актуальні методи і способи легалізації (відмивання) доходів, одержаних злочинним шляхом, та фінансування тероризму» (2012 рік). URL: https://fiu.gov.ua/pages/dijalnist/tipologi/tipologi-derzhfinmonitoringu/tipologichne-doslidzhennya-aktualni-metodi-i-sposobi-legalizacziji-vidmivannya-doxodiv-oderzhanix-zlochinnim-shlyaxom-ta-finansuvannya-terorizmu.html
Yarovenko, H., Kuzmenko, O., Stumpo, M. Strategy for Determining Country Ranking by Level of Cybersecurity. Financial Markets, Institutions and Risks, 2020. 4(3), 124−137. https://doi.org/10.21272/fmir.4(3).124-137.2020
