FINANCIAL INSTRUMENTS TO ENSURE THE FINANCIAL SECURITY OF ECONOMIC ENTITIES
Abstract
The importance of financial security issues at the level of business entities is determined by its key role in ensuring sustainable development and achieving and maintaining sustainable financial results of companies' activities. In modern conditions, the financial security of business entities is largely determined by various external and internal factors, including risks associated with financial instruments. In the study, we consider financial security from the standpoint of the prerequisites of sustainable development, as the ability of economic entities to form financial resources and manage financial risks in such a way as to ensure economic efficiency, environmental sustainability and social responsibility in their activities. The formation of financial support of resources is connected with the use of various financial instruments, which differ in the target direction, the term of involvement and financial risks. In the financial markets, business entities have access to modern sources and forms of raising capital and placing cash surpluses. It is important to understand how the use of these tools can affect their financial stability and ability to respond in a timely manner to changes in operating conditions. The formation of the functional structure of financial security for a specific economic entity depends on the type and characteristics of financial and economic activity, as well as the set of internal and external threats and risks, including those caused by financial instruments. The main groups of risks regarding financial instruments: budgetary, monetary, investment, banking, stock, currency. Business entities must identify and assess these risks, plan in detail and take measures to manage them. Financial instruments of sustainable development are used to achieve sustainable development and solve modern environmental and social challenges, while contributing to the financial security of economic entities. The research examines the specifics and risks of such sustainable development instruments: "green" bonds, "green" loans, government loans, "social" bonds, as well as derivative financial instruments.
References
Барановський О.І., Мороз М.О. Інвестиційна складова фінансової безпеки. Фінансово-кредитна діяльність: проблеми теорії та практики. 2017. Вип. 1. С. 46–59.
Біляк Ю.В. Складові, завдання та принципи фінансової безпеки суб'єктів господарювання. Інвестиції: практика та досвід. 2020. № 15-16. С. 69–74.
Дікань Л.В., Владімірова Н.П. Теоретичні засади фінансової безпеки суб’єктів господарювання. Науковий вісник Херсонського державного університету. 2015. Вип. 10. Ч. 3. С. 140–144.
Мельник С.І. Управління фінансовою безпекою підприємств: теорія, методологія, практика: монографія. Львів: «Растр-7», 2020. 384 с
Браун Р., Лі Н. Теорія та практика фінансових інструментів для малих і середніх підприємств. Довідковий документ для семінару ОЕСР та Європейської комісії на тему «Коли використовувати фінансові інструменти», Париж, Франція. 2018. С. 1–42. URL: https://www.oecd.org/cfe/regionaldevelopment/Brown_When-to-use-financial-instruments.pdf (дата звернення: 03.11.2023).
Бурденко І.М. Особливості визнання фінансових інструментів. Соціально-економічні проблеми сучасного періоду України. Фінансовий ринок України: глобалізація та євроінтеграція. 2009. Вип.1(69). С. 454–460.
Дропа Я.Б. Фінансові інструменти формування ресурсів у національній економіці в умовах глобалізації. Глобальні та національні проблеми економіки. 2017. Вип. 16. С. 682–687.
Коваленко Ю.М. Фінансові інструменти в сучасному вимірі. Науковий вісник Національного університету державної податкової служби України (економіка, право). 2010. Вип. 2 (49). С. 84–90.
Кучер Т.С. Інноваційні інструменти фінансового ринку. дис. … к.е.н: 08.00.08. Київ, 2017, 230 с.
Parameswaran S. Fundamentals of Financial Instruments: An Introduction to Stocks, Bonds, Foreign Exchange and Derivatives. John Wiley & Sons, 2011. 576 p.
Садчикова І., Садчиков В. Фінансові інструменти розвитку кредитного ринку України в період воєнного стану. Науковий вісник Полісся. 2023. № 2 (25). С. 190–205.
Fabozzi F.J. The handbook of financial instruments. John Wiley & Sons, Inc., 2002. 847 p.
Marshall J.F., Bansal V.K. Financial Engineering. A complete guide to financial innovation. New York Institute of Finance, 1998. 784 р.
Еш С.М. Фінансовий ринок: навч. посіб. Київ : Центр учбової літератури, 2009. 528 с.
Науменкова С.В. Міщенко С.В. Ринок фінансових послуг: навч. посіб. Київ : Знання, 2010. 532 с.
Про затвердження Національного положення (стандарту) бухгалтерського обліку 13 «Фінансові інструменти»: Наказ Міністерства фінансів України від 03. 11. 2020 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01#Text (дата звернення: 03. 11. 2023 р.)
Міжнародний стандарт бухгалтерського обліку 32 (МСБО 32) «Фінансові інструменти: подання» від 12. 03. 2013 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_029#Text (дата звернення: 03.11.2023).
Baranovskyi О. І., Moroz M. O.. (2017). Investytsiina skladova finansovoi bezpeky [Investment components of financial security]. Financial and Credit Activity Problems of Theory and Practice, no. 1, рр. 46–59. [in Ukrainian]
Biliak Y. (2020) Skladovi, zavdannia ta pryntsypy finansovoi bezpeky subiektiv hospodariuvannia [Components, tasks and principles of financial security of business entities]. Investytsiyi: praktyka ta dosvid, no. 15-16, pp. 69–74. [in Ukrainian]
Dikan L. V., Vladimirova N. P. (2015) Teoretychni zasady finansovoi bezpeky sub’iektiv hospodariuvannia. [Theoretical foundations of the financial security of economic entities]. Scientific bulletin of Kherson state niversity. Series «economic sciences», is. 10, part 3, рр. 140–144. [in Ukrainian].
.Melnyk S. I. (2020) Upravlinnia finansovoiu bezpekoiu pidpryiemstv: teoriia, metodolohiia, praktyka [Management of financial security of enterprises : theory, methodology, practice]. Lviv: Rastr-7, 384 р. [in Ukrainian]
Brown R., Lee N. (2018) The theory and practice of financial instruments for small and medium-sized entreprises. Рrepared as a background document to the OECD-European Commission Seminar on ‘When to use financial instruments”. Paris, France, рр. 1–42. Available at: https://www.oecd.org/cfe/regionaldevelopment/Brown_When-to-use-financial-instruments.pdf (accessed November 3, 2023). [in English]
Burdenko I. (2009) Osoblyvosti vyznannia finansovykh instrumentiv [Peculiarities of recognition of financial instruments]. Sotsialno-ekonomichni problemy suchasnoho periodu Ukrainy. Finansovyi rynok Ukrainy. hlobalizatsiia ta yevrointehratsiia, no. 1(69), рр. 454–460. [in Ukrainian]
Dropa Ya. B. (2017) Finansovi instrumenty formuvannia resursiv u natsionalnii ekonomitsi v umovakh hlobalizatsii [Financial instruments of resource formation in the national economy in the conditions of globalization]. Global and national problems of the economy, no. 16, рр. 682–687. [in Ukrainian]
Kovalenko Yu. (2010) Finansovi instrumenty v suchasnomu vymiri [Financial instruments in the modern dimension]. Naukovyj visnyk Natsional'noho universytetu DPS Ukrainy (ekonomika, pravo), is. 2 (49), рр. 84–90. [in Ukrainian]
Kucher T. S. (2017) Innovatsiini instrumenty finansovoho rynku. [Innovative tools of the financial market]. diss. … PhD: 08.00.08. Kyiv. 230 p. [in Ukrainian]
Parameswaran S. (2011) Fundamentals of Financial Instruments: An Introduction to Stocks, Bonds, Foreign Exchange and Derivatives. John Wiley & Sons, 576 p. [in English]
Sadchykova I., Sadchykov V. (2023) Finansovi instrumenty rozvytku kredytnoho rynku Ukrainy v period voiennoho stanu [Financial instruments of the development credit market of Ukraine during the period of marital status]. Scientific Bulletin of Polissia, no. 2(25), рр. 190–205. [in Ukrainian]
Fabozzi F. J. (2002) The handbook of financial instruments. John Wiley & Sons Inc., 847 p. [in English]
Marshall J. F., Bansal V. K. (1998) Financial Engineering. A complete guide to financial innovation. New York Institute of Finance, 784 р. [in English]
Esh S. M. (2011) Finansoviy rinok [Financial market]: navch. posib. 2-ge vyd. Kyiv: Tsentr uchbovoyi literaturi, 528 р. [in Ukrainian]
Naumenkova S. V., Mishchenko S. V. (2010) Rinok finansovih poslug [Financial services market]: navch. posib. Kyiv: Znannya, 532 р. [in Ukrainian]
Pro zatverdzhennia Natsionalnoho polozhennia (standartu) bukhhalterskoho obliku 13 «Finansovi instrumenty»: Nakaz Ministerstva finansiv Ukrainy vid 03. 11. 2020 r. [On approval of the National Regulation (Standard) of Accounting 13 “Financial Instruments”: Order of the Ministry of Finance of Ukraine dated November 3, 2020]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z1050-01#Text (accessed November 3, 2023). [in Ukrainian]
Mizhnarodnyi standart bukhhalterskoho obliku 32 (MSBO 32) «Finansovi instrumenty: podannia» vid 12. 03. 2013 [International Accounting Standard 32 (IAS 32) “Financial Instruments: Presentations”, dated March 12, 2013]. Available at: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_029#Text (accessed November 3, 2023). [in Ukrainian]
