FORMATION OF FINANCIAL SELF-SUFFICIENCY FOR LOCAL BUDGETS IN UKRAINE: PROBLEMS AND PROSPECTS OF INCREASING THE REVENUE BASE
Abstract
The guarantee for stable development of local communities well-being creates conditions to ensure the financial self-sufficiency for local budgets. Today it is urgent to improve the theoretical and practical approaches to forming the local budget revenue to ensure the necessary financial self-sufficiency level for local budgets. Thus, the purpose of this research is to investigate the level of financial selfsufficiency for local budgets in Ukraine in 1998−2019 by analyzing the revenue side of these budgets. In the research used methods of economic, systemic and structural dynamic analysis. The paper compares different approaches to defining the concept of “financial self-sufficiency for local budgets”. It is determined that the community's success depends on the level of its financial self-sufficiency, which is possible only when the community has financial resources fully to implement local budgets in terms of expenditures. Structural and dynamic analysis of the local budget revenue in Ukraine for 1998-2019 is carried out to assess the level of financial self-sufficiency for local budgets in Ukraine as a whole. The study results indicate the state measures correctness in the reforming of the local taxation system in 2010 and budget decentralization in 2015. However, these measures must be fully implemented and systemic. Conclusions: the composition and structure of the revenues of the local budgets are continually changing, due to the constant changes in the tax system of Ukraine and the state’s efforts to solve the problem of generating local budget revenues, not due to the development of local taxation, but via official transfers. In such conditions, the self-sufficiency of local budgets does not receive the appropriate level. Local budgets are formed on the principle of minimum execution. However, the local taxation system development and the significant increase in tax revenues from local taxes since 2015 allow us to make optimistic forecasts for the growth of the financial self-sufficiency level for local budgets in the future.
References
Aghasiev, I., Pavlikha, N., & Riabushenko, N. (2018). Gender-Oriented Budgeting as a Democratic Practice during a Self-Government Reform: Ukrainian Experience. Business Ethics and Leadership, 2(3), 21−33. DOI: 10.21272/bel.2(3).21-33.2018.
Bjudzhet Ukrajiny 2019 [Budget of Ukraine 2019]. (2020). Statistical collection. Kyiv.
Bjudzhetnyj kodeks Ukrajiny [Budget Code of Ukraine] (2001). # 2542-ІІІ Retrieved from http://www.minjust.gov.ua/0/1963.
Bozena, S., & Vynnychenko, N. (2018). Evaluating of the financial equalization system in Ukraine. Financial Markets, Institutions and Risks, 2(1), 25−36.
Dalievska, T. (2016). Finansove zabezpechennja socialjno-ekonomichnogho rozvytku terytorialjnykh ghromad [Financial support of territorial communities’ socio-economic development]. World of Finance, 4(49), 20−32.
Fomina, J., & Vynnychenko, N. (2017). Fiscal transparency: cross-country comparisons. Business Ethics and Leadership, 1(2), 39−46. Doi: 10.21272/bel.1(2).39-46.2017.
Hloza, V. V., & Zakharkina, L. S. (2011). Ocinka fiskaljnoji efektyvnosti miscevykh podatkiv ta zboriv [Estimated fiscal efficiency of local taxes and charges] // Ekonomichni problemy stalogho rozvytku : tezy dopovidej naukovo-tekhnichnoji konferenciji vykladachiv, spivrobitnykiv, aspirantiv i studentiv fakuljtetu ekonomiky ta menedzhmentu, prysvjachenoji dnju nauky v Ukrajini, Sumy, SumDU, April 18-22.
Hlushchenko, A. S. (2019). Formuvannja samodostatnikh finansovo spromozhnykh terytorialjnykh ghromad v Ukrajini: stan, problemy ta perspektyvy [Формування самодостатніх фінансово спроможних територіальних громад в Україні: стан, проблеми та перспективи]. The Problems of Economy, 2, 126−133.
Kamara, R. D. (2017). Creating Enhanced Capacity for Local Economic Development (LED) through Collaborative Governance in South Africa. SocioEconomic Challenges, 1(3), 98−115. DOI: 10.21272/sec.1(3).98-115.2017.
Kamara, R. D., Leonard, S., & Haines, R. (2017). Enhancing the Capabilities of Municipalities for Local Economic Development through Skills Training. SocioEconomic Challenges, 1(4), 35−44. DOI: 10.21272sec.1(4).35-44.2017.
Kozarezenko, L., Petrushenko, Y., & Tulai, O. (2018). Innovation in Public Finance Management of Sustainable Human Development. Marketing and Management of Innovations, 4, 191−202. http://doi.org/10.21272/mmi.2018.4-17.
Krasnonosova, O. M. (2018). Vyznachennja zmistu ekonomichnoji samodostatnosti terytorialjnykh ghromad u reghionakh Ukrajiny [Determination of the Essence of Economic Self-sufficiency of Territorial Communities in Regions of Ukraine]. Development management, 1(191), 50−54.
Kuzior, A., Sobotka, B., Filipenko, А., & Kuzior, P. (2019). Marketing Communications of Administrative Organs of Local Governance and Local Community. Marketing and Management of Innovations, 2, 314−325. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.2-26.
Kyrylenko, O. P. (Red.) (2014). Miscevi finansy [Local finances], 2 nd, Ternopil, Ekonomichna dumka TNEU.
Logan, W., & Esmanov, O. (2017). Public financial services transparency. Business Ethics and Leadership, 1(2), 62−67. Doi: 10.21272/bel.1(2).62-67.2017.
Mahapatra, S., Pandey, A., & Narayanan, B. (2020). Socio-Economic Analysis of Effectiveness of Implementation of an Employment Guarantee Scheme at Local Level: A Study of a Village in India. SocioEconomic Challenges, 4(2), 23−30. https://doi.org/10.21272/sec.4(2).23-30.2020.
Mohamed Abdalla Mohamed Ahmed (2018). The Role Of Regional Planning In Achieving Economic Development And Social Justice In Sudan. SocioEconomic Challenges, 4(2), 101−113. DOI: http://doi.org/10.21272/sec.2(4).101-113.2018.
Molotok, I. (2020). Analysis Of The Relevance Of Fiscal Decentralization In Ensuring Country Investment Attractiveness. SocioEconomic Challenges, 4(2), 99−105. https://doi.org/10.21272/sec.4(2).99-105.2020.
Molotok, I. F. (2020). Bibliometric and Trend Analysis of Budget Transparency. Business Ethics and Leadership, 4(2), 116−122. https://doi.org/10.21272/bel.4(2).116-122.2020.
Palienko M., Lyulyov O., & Denysenko P. (2017). Fiscal Decentralisation as a Factor of Macroeconomic Stability of the Country. Financial Markets, Institutions and Risks, 1(4), 74−86. DOI: 10.21272/fmir.1(4).74-86.2017.
Petrushenko, Y., Ventsel, V., Garbuz, V., Kolomiiets, U., & Duranowski, W. (2020). Innovations in Management of Fiscal Equalisation: Decentralization Reform. Marketing and Management of Innovations, 1, 208−221. http://doi.org/10.21272/mmi.2020.1-17.
Podatkovyj kodeks Ukrajiny [Tax Code of Ukraine]. (2010). # 2755-VI Retrieved from https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17.
Popoola, M. Ak., Brimah, Am. N., & Gbadeyan, A. R. (2019). Financial Institutions Micro Loans: A Strategy for Reducing Poverty in Nigeria. Financial Markets, Institutions and Risks, 3(3), 13−17. http://doi.org/10.21272/fmir.3(3).13-17.2019.
Samusevych I., & Shamaelh, A. (2017). The Relationship Between the Tax Burden and Financing Public Services: A Comparison of Ukraine and European Countries. Financial Markets, Institutions and Risks, 1(3), 55−64. DOI: 10.21272/fmir.1(3).55-64.2017.
Shkolnyk In., Melnyk T., & Mershchii B. (2018). Assessment of institutional conditions of fiscal decentralization in Ukraine. Financial Markets, Institutions and Risks, 2(3), 5−13. DOI: 10.21272/fmir.2(3).5-13.2018.
Stasyshyn, A. V., & Tarnavska, S. O. (2020). Vplyv bjudzhetnoji decentralizaciji na formuvannja samodostatnikh terytorialjnykh ghromad [The impact of budgetary decentralization on the formation of self-sufficient territorial communities] Mizhnarodnyj muljtydyscyplinarnyj naukovyj zhurnal «LOGhOS. Mystectvo naukovoji dumky», 9, 7−12.
State Statistics Service of Ukraine (2020). Nacionaljni rakhunky [National accounts]. Retrieved from http://www.ukrstat.gov.ua/.
The State Treasury Service of Ukraine. (2020). Zvitnistj za 2007-2019 roky [Reporting for 20072019]. Retrieved from https://www.treasury.gov.ua/ua/file-storage/vikonannya-derzhavnogobyudzhetu
Tymchenko, O. M., & Sybirianska, Yu. V. (2008). Optymizacija struktury dokhodiv bjudzhetu: zastosuvannja rejtynghovoji ocinky [Optimization of the budget revenue structure: application of rating assessment]. Finance of Ukraine, 7, 17−27.
Tyukhtenko, N., Makarenko, S., Oliinyk, N., Gluc, K., Portugal, Ed., & Rybachok S. (2019). Innovative development of the regions: cooperation between enterprises and state institutions. Marketing and Management of Innovations, 3, 354−365. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.3-27.
Vasylieva, T., Harust, Yu., Vynnychenko, N., & Vysochyna, A. (2018). Optimization of the financial decentralization level as an instrument for the country’s innovative economic development regulation. Marketing and Management of Innovations, 4, 382−391. http://doi.org/10.21272/mmi.2018.4-33.
Vovna, N. I. (2006). Dokhody miscevykh bjudzhetiv: optymizacija formuvannja ta rezervy zrostannja [Local budget revenues: optimization of formation and growth reserves]. (PhD thesis). Ternopil State Economic University, Ternopil.
Vynnychenko, N., & Majewska, U. (2017). Evaluation of business ethics for the formation of public finance. Business Ethics and Leadership, 1(1), 40−45. Doi: 10.21272/bel.2017.1-05.
Yehorycheva, S. & Lakhyzha, M. (2016). Zabezpechennja finansovoji samodostatnosti terytorialjnykh ghromad: dosvid krajin jevropejsjkogho sojuzu dlja Ukrajiny [Ensuring the financial self-sufficiency of territorial communities: the experience of the European Union for Ukraine]. Finance and Credi, 1, 64−77.
Zakharkina, L. S. (2016). Rolj i misce podatkovykh nadkhodzhenj v strukturi zvedenogho bjudzhetu Ukrajiny [Role and Place of the Revenue Tax income in the Structure of Common Budget of Ukraine]. International Humanitarian University Herald. Economics and Management, 19, 125.
Zakharkina, L. S., & Nahorna, V. O. (2020). Finansova bezpeka miscevykh bjudzhetiv v Ukrajini [Financial security of local budgets in Ukrain]. Ekonomichni problemy stalogho rozvytku: materialy Mizhnarodnoji naukovo-praktychnoji konferenciji studentiv ta molodykh vchenykh imeni profesora Balacjkogho O.F. Ukraine, Sumy, SumDU, April 28 - 29, Retrieved from https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/78687.
Aghasiev, I. Gender-Oriented Budgeting as a Democratic Practice during a Self-Government Reform: Ukrainian Experience. / Aghasiev I., Pavlikha N., Riabushenko N. // Business Ethics and Leadership. 2018. – № 2(3). – С. 21−33. DOI: 10.21272/bel.2(3).21-33.2018.
Бюджет України 2019: статистичний щорічник. Київ, 2020.298 с.
Бюджетний кодекс України від 21 червня 2001 р. №2542-ІІІ зі змінами та доповненнями - [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.minjust.gov.ua/0/1963 (Актуально на 17.09.2020).
Bozena, S. Evaluating of the financial equalization system in Ukraine. / Bozena S., Vynnychenko N. // Financial Markets, Institutions and Risks. – 2018. – № 2(1). – С. 25−36.
Далєвська, Т. Фінансове забезпечення соціально-економічного розвитку територіальних громад / Тетяна Далєвська // Світ фінансів. – 2016. – Вип. 4. – С. 20−32.
Fomina, J. Fiscal transparency: cross-country comparisons. / Fomina J., Vynnychenko N. // Business Ethics and Leadership. – 2017. – № 1(2). – С. 39−46. Doi: 10.21272/bel.1(2).39-46.2017.
Гльоза, В. В. Оцінка фіскальної ефективності місцевих податків та зборів / В. В. Гльоза, Л. С. Захаркіна // Економічні проблеми сталого розвитку : тези доповідей науково-технічної конференції викладачів, співробітників, аспірантів і студентів факультету економіки та менеджменту, присвяченої дню науки в Україні, Суми, 18-22 квітня 2011 року / Відп. за вип. А.Ю. Жулавський. − Суми : СумДУ, 2011. − Ч.3. − С. 108-109.
Глущенко, А. С. Формування самодостатніх фінансово спроможних територіальних громад в Україні: стан, проблеми та перспективи / А. С. Глущенко // Проблеми економіки. – 2019. − №2. – С. 126−133.
Kamara, R. D. Creating Enhanced Capacity for Local Economic Development (LED) through Collaborative Governance in South Africa. / Kamara R. D. // SocioEconomic Challenges. – 2017. – № 1(3). – С. 98−115. DOI: 10.21272/sec.1(3).98-115.2017.
Kamara, R. D. Enhancing the Capabilities of Municipalities for Local Economic Development through Skills Training. / Kamara R. D., Leonard S., Haines R. // SocioEconomic Challenges. –2017. – № 1(4). – С. 35−44. DOI: 10.21272sec.1(4).35-44.2017.
Kozarezenko, L. Innovation in Public Finance Management of Sustainable Human Development. / Kozarezenko L., Petrushenko Y., & Tulai O. // Marketing and Management of Innovations. – 2018. – № 4 – С. 191−202. http://doi.org/10.21272/mmi.2018.4-17.
Красноносова, О. М. Визначення змісту економічної самодостатності територіальних громад у регіонах України / О. М. Красноносова // Управління розвитком. – 2018. – № 1(191) – С. 50−54.
Kuzior, A. Marketing Communications of Administrative Organs of Local Governance and Local Community / Kuzior A., Sobotka B., Filipenko А., & Kuzior P. // Marketing and Management of Innovations. – 2019. – № 2. – С. 314-325. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.2-26.
Місцеві фінанси: підруч./за ред. д. е. н., проф. О.П. Кириленко.–2-ге вид., доп. і пере-роб.– Тернопіль: Економічна думка ТНЕУ, 2014. – 448 с.
Logan, W. Public financial services transparency. / Logan W., Esmanov O. // Business Ethics and Leadership. 2017. - № 1(2). – С. 62−67. Doi: 10.21272/bel.1(2).62-67.2017.
Mahapatra, S. Socio-Economic Analysis of Effectiveness of Implementation of an Employment Guarantee Scheme at Local Level: A Study of a Village in India. / Mahapatra S., Pandey A., Narayanan, B. // SocioEconomic Challenges. – 2020. – № 4(2). – С. 23−30. https://doi.org/10.21272/sec.4(2).23-30.2020.
Mohamed Abdalla Mohamed Ahmed. The Role Of Regional Planning In Achieving Economic Development And Social Justice In Sudan / Mohamed Abdalla Mohamed Ahmed // SocioEconomic Challenges. – 2018. – № 4(2). – С. 101−113. DOI: http://doi.org/10.21272/sec.2(4).101-113.2018.
Molotok, I. Analysis Of The Relevance Of Fiscal Decentralization In Ensuring Country Investment Attractiveness. / Molotok I. // SocioEconomic Challenges. – 2020. – № 4(2). – С. 99−105. https://doi.org/10.21272/sec.4(2).99-105.2020.
Molotok, I.F. Bibliometric and Trend Analysis of Budget Transparency / Molotok I.F. // Business Ethics and Leadership. – 2020. – № 4(2). С. 116−122. https://doi.org/10.21272/bel.4(2).116122.2020.
Palienko, M. Fiscal Decentralisation as a Factor of Macroeconomic Stability of the Country. / Palienko M. Lyulyov O. Denysenko P. // Financial Markets, Institutions and Risks. – 2018. –№ 1(4). С. 74−86. DOI: 10.21272/fmir.1(4).74-86.2017.
Petrushenko, Y. Innovations in Management of Fiscal Equalisation: Decentralization Reform. / Petrushenko Y., Ventsel V., Garbuz V., Kolomiiets U., & Duranowski W. // Marketing and Management of Innovations. – 2020. – № 1. – С. 208-221. DOI:10.21272/mmi.2020.1-17.
Податковий кодекс України від 02.12.2010 р. № 2755-VI зі змінами та доповненнями / Верховна рада України. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/2755-17 (Актуально на 17.09.2020)
Popoola, M. Ak. Financial Institutions Micro Loans: A Strategy for Reducing Poverty in Nigeria. // Popoola M. Ak., Brimah Am. N., Gbadeyan A. R. // Financial Markets, Institutions and Risks. – 2019. – № 3(3). – С. 13-17. http://doi.org/10.21272/fmir.3(3).13-17.2019.
Samusevych I. The Relationship Between the Tax Burden and Financing Public Services: A Comparison of Ukraine and European Countries / Samusevych I., Shamaelh A. // Financial Markets, Institutions and Risks. – 2017. – № 1(3). – С. 55-64. DOI: 10.21272/fmir.1(3).55-64.2017
Shkolnyk In. Assessment of institutional conditions of fiscal decentralization in Ukraine. / Shkolnyk In., Melnyk T., Mershchii B. // Financial Markets, Institutions and Risks. 2018. – № 2(3). – С. 5-13. DOI: 10.21272/fmir.2(3).5-13.2018.
Стасишин, А. В. Вплив бюджетної децентралізації на формування самодостатніх територіальних громад / А. В. Стасишин, С. О. Тарнавська // Міжнародний мультидисциплінарний науковий журнал «ЛОГОС. Мистецтво наукової думки». – 2020. – № 9. – С. 7-12.
Офіційний сайт Державної служби статистики України. Економічна статистика / Національні рахунки [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://www.ukrstat.gov.ua/. – Заголовок з екрану. (Актуально на 15.09.2020 р.).
Державна казначейська служба України. Звітність за 2007-2019 роки [Електронний ресурс]. − Режим доступу : https://www.treasury.gov.ua/ua/file-storage/vikonannya-derzhavnogo-byudzhetu. – Заголовок з екрану. (Актуально на 15.09.2020 р.).
Тимченко, О.М. Оптимізація структури доходів бюджету: застосування рейтингової оцінки / Тимченко О.М., Сибірянська Ю.В. // Фінанси України. – 2008. – №7. – С.17-27.
Tyukhtenko, N. Innovative development of the regions: cooperation between enterprises and state institutions. / Tyukhtenko N., Makarenko S., Oliinyk N., Gluc K., Portugal Ed., & Rybachok S. // Marketing and Management of Innovations. – 2019. – № 3. С. 354-365. http://doi.org/10.21272/mmi.2019.3-27
Vasylieva, T. Optimization of the financial decentralization level as an instrument for the country’s innovative economic development regulation. / Vasylieva T., Harust Yu., Vynnychenko N., & Vysochyna A. // Маркетинг і менеджмент інновацій. – 2018. – № 4. – С. 382-391. doi.org/10.21272/mmi.2018.4-33
Вовна, Н.І. Доходи місцевих бюджетів: оптимізація формування та резерви зростання : дис. канд. екон. наук: 08.04.01 / Н.І. Вовна. − Тернопільський держ. економічний ун-т. − Т., 2006.
Vynnychenko, N. Evaluation of business ethics for the formation of public finance. / Vynnychenko N., Majewska U. // Business Ethics and Leadership. – № 1(1) –С. 40-45. Doi: 10.21272/bel.2017.1-05
Єгоричева, С. Забезпечення фінансової самодостатності територіальних громад: досвід країн європейського союзу для України / С. Єгоричева, М. Лахижа // Фінанси і кредит. – 2016. – №1. – С. 64-77.
Захаркіна, Л.С. Роль і місце податкових надходжень в структурі зведеного бюджету України / Л.С. Захаркіна // Науковий вісник Міжнародного гуманітарного університету. Серія : Економіка і менеджмент. – 2016. – Випуск 19. – С. 125
Захаркіна, Л. С. Фінансова безпека місцевих бюджетів в Україні [Електронний ресурс] / Л. С. Захаркіна, В. О. Нагорна // Економічні проблеми сталого розвитку: матеріали Міжнародної науково-практичної конференції студентів та молодих вчених імені професора Балацького О.Ф. (Україна, Суми, 28 – 29 квітня 2020 р.) / за заг. ред.: Т.А. Васильєва, О.В. Шкарупа. – Суми: СумДУ, 2020. – С. 60-61. – Режим доступу: https://essuir.sumdu.edu.ua/handle/123456789/78687. – Заголовок з екрану. (Актуально на 10.09.2020 р.).
