ОСОБЛИВОСТІ ПОВЕДІНКИ ФІНАНСОВИХ РИНКІВ КРАЇН ІЗ РІЗНИМ РІВНЕМ ЕКОНОМІЧНОГО РОЗВИТКУ У КРИЗОВИЙ ТА ПОСТКРИЗОВИЙ ПЕРІОДИ

Інна Стрельченко

Інна Стрельченко ДВНЗ «Київський національний економічний університет імені Вадима Гетьмана»

Ключові слова: фінансова криза, макроекономічний індикатор, класифікація, ранг, ранговий коефіцієнт конкордації

Анотація

У роботі проаналізовано статистичні дані Міжнародного валютного фонду для вибірки з 30 країн з метою оцінювання рівня подібності у динаміці макроекономічних показників (ВВП, обмінний курс національної валюти; частина міжнародної інвестиційної позиції, що характеризує зовнішні зобов'язання резидентів перед нерезидентами; валютні резерви; вартість державних облігацій) під час світової фінансової кризи та протягом посткризового періоду. Для кількісного оцінювання спостережуваних змін були розраховані значення коефіцієнта рангової конкордації Кендалла за однакові періоди часу. Проведено порівняльний аналіз отриманих результатів для групи країн із розвиненою економікою та країн, що розвиваються. Виявлено істотну розбіжність в реакції кожної економічної системи до різких структурних змін у фінансовому секторі під впливом зовнішніх шоків.

Посилання

World Economic Outlook: Too Slow for Too Long [Electronic resource]. Site of International Monetary Fund. – Accessed mode : http://www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2016/01/.

Kaminsky, G. Leading indicators of currency crises / G. Kaminsky, S. Lizondo, C. Reinhart // International Monetary Fund Stuff Papers. – 1998. – Vol. 45. – P. 1–48.

Berg, A. Are currency crises predictable? A test / A. Berg, C. Pattillo // International Monetary Fund Working Papers. – 1999. – WP/98/154.

Kaminsky, G. Bank Lending and Contagion: Evidence from the East Asian Crisis / G. Kaminsky, C. Reinhart // Regional and Global Capital Flows: Macroeconomics Causes and Consequences. – Chicago : University of Chicago Press. – 2001. – P. 73–116.

Lestano, J. Kuper Indicators of ﬁnancial crises do work! An early-warning system for six Asian countries / J. Lestano, H. Gerard // Department of Economics. – University of Groningen December. – 2003. – P. 1–39.

Álvaro, O. Ugarte Ruiz Introducing a New Early Warning System Indicator (EWSI) of banking crises / O. Álvaro, A. Vidal-Abarca // BBVA Working Paper. – 2015. – WP/15/02.

Стрельченко, І. І. Моделювання трансграничного розповсюдження кризових явищ на основі комплексу нейронних мереж [Електронний ресурс] / І. І. Стрельченко // «Нейро-нечіткі технології моделювання в економіці». – Режим доступу : http://ir.kneu.edu.ua:8080/bitstream/2010/20362/1/180-198.pdf.

Kendall, M. G. Rank correlation methods / M. G. Kendall // Hafner Publishing Co. – 1955. – 160 p.

Kendall, M. G. The problem of m rankings / M. G. Kendall, B. S. Babington // Annals of Mathematical Statistics. – 1939. – Р. 275–287.

Legendre, P. Species associations: The Kendall coefficient of concordance revisited / P. Legendre // Journal of Agricultural, Biological, & Environmental Statistics. – 2005. – Vol. 10. – P. 226–245.

Statistical information according to International Monetary Fund [Electronic resource] // Site of International Monetary Fund. – Accessed mode : http://data.imf.org/.